Ce este o linie de credit Home Equity (HELOC)?

Aveți echitate substanțială în casa dvs. și aveți nevoie de bani? O linie de credit Home Equity (HELOC) poate fi doar pentru dvs.

Ești proprietar? Ai echitate substanțială în casa ta? Ai nevoie de bani? O linie de credit Home Equity (HELOC) poate fi doar o modalitate excelentă de a împrumuta bani la o dobândă atractivă.

Un HELOC este doar una dintre numeroasele modalități de a împrumuta bani pentru lucruri precum un proiect de remodelare a locuințelor, plata pentru facultate, consolidarea datoriilor sau orice alte nevoi pe care le aveți pentru o sumă substanțială de bani. Un HELOC are unele avantaje considerabile față de utilizarea unui card de credit, contractarea unui împrumut negarantat sau utilizarea finanțării care poate fi disponibilă de la o altă sursă sau furnizor de servicii.

Să vedem un exemplu real al modului în care funcționează un HELOC.

Recent, un prieten de-al meu, să-i spunem Joe, a decis că ar dori să facă o renovare substanțială la casa lui. Proiectul a inclus înlocuirea tuturor covoarelor cu pardoseli din lemn real, precum și vopsirea și alte modificări structurale. Materialele, precum și costurile forței de muncă, au fost considerabile și au totalizat aproximativ 25.000 de dolari.

diferite unelte de dulgher (ciocan de cauciuc, electrofret, unghi de tâmplărie) pe pardoseala laminată

Joe nu a vrut să-și încarce sau să își maximizeze cardurile de credit, ceea ce cu siguranță nu i-ar ajuta Scorul FICO, iar interesul ar fi astronomic. De asemenea, antreprenorul s-a oferit să ofere finanțare, dar rata dobânzii a fost foarte mare, deci nu a fost modul în care a vrut să meargă. Asta l-a lăsat pe Joe cu, în mintea lui, două alegeri. Ar putea merge la banca sau uniunea sa de credit pentru un împrumut convențional sau ar putea obține un HELOC.

Joe și-a cumpărat casa cu câțiva ani în urmă, iar valoarea sa actuală de piață este de aproximativ 400.000 de dolari. El datorează aproximativ 300.000 de dolari pentru ipoteca sa, ceea ce înseamnă că are acțiuni de 100.000 de dolari în casa sa. Joe ar putea salva un pachet în interes dacă ar profita de acea capital prin înființarea unui HELOC pentru a-și finanța remodelarea casei.

Toate băncile și instituțiile de creditare au propriile reguli și comisioane, dar, în general, puteți obține un HELOC pentru 85 la sută din valoarea casei dvs. minus ceea ce datorați pentru aceasta. Deci, folosind exemplul lui Joe: valoarea de acasă de 400.000 USD x 85% = 340.000 USD. Scădem suma datorată la ipoteca inițială din numărul de 85%: 340.000 $ - 300.000 $ = 40.000 $. Joe s-a putut califica pentru un HELOC de 40.000 de dolari.

Un HELOC are, în general, o rată a dobânzii variabilă (unii creditori oferă și rate fixe), care este legată de rata primă. Există, de asemenea, o marjă, de obicei de aproximativ 1 la sută, care rămâne consecventă pe toată durata împrumutului. Veți primi o factură în fiecare lună care arată principalul și dobânzile datorate. Există o perioadă de tragere, care este de obicei de 10 ani, timp în care puteți retrage orice sumă până la limita convenită. De obicei, există o perioadă de rambursare de 20 de ani care urmează perioadei de tragere. În perioada de rambursare, nu puteți retrage niciun fond și trebuie să rambursați soldul și dobânzile rămase.

Unul dintre avantajele HELOC este că puteți retrage orice sumă până la limita convenită; în cazul lui Joe, această limită era de 40.000 de dolari. Joe a început să lucreze la casa sa prin retragerea a 25.000 de dolari. Odată cu trecerea timpului, proiectul s-a extins puțin și a mai luat 8.000 de dolari. Când lucrările au fost finalizate, Joe a început să achite dobânda și principalul. Frumusețea HELOC este că puteți continua să vă retrageți până la limita de credit în timpul perioadei de tragere și dacă ați rambursat o sumă principală care contează pentru fondurile totale disponibile. Un HELOC este ca un card de credit cu un avantaj imens; rata dobânzii este semnificativ mai mică pentru HELOC comparativ cu un card de credit. Unele persoane vor contracta un HELOC pentru a-și consolida celelalte datorii cu dobândă mai mare, cum ar fi cardurile de credit. De ce să plătiți o dobândă de 28% pe un card de credit atunci când puteți plăti 6% pe un HELOC?

În general, pentru a se califica pentru un HELOC, un creditor vă va analiza scorul și istoricul creditului, venitul lunar, datoriile lunare și istoricul locurilor de muncă. Procesul este foarte asemănător cu solicitarea unui credit ipotecar.

Numerele pe care le-am folosit sunt exemple și vor diferi de ceea ce veți găsi pe piața actuală. Toți creditorii au termeni și condiții diferite pentru HELOC-urile lor, iar taxele pot varia, de asemenea. Este logic să te uiți pentru a găsi HELOC care are sens pentru nevoile tale.